En Suisse, la plupart des entreprises (98% sur 610 000) ne sont pas cotées en bourse. Elles doivent recourir au capital-investissement pour obtenir des fonds, car elles n’ont pas accès aux marchés financiers traditionnels. En septembre 2021, la Finma a approuvé la bourse suisse pour opérer sur le marché des titres numériques via SDX (SIX Digital Exchange), avec le soutien de la start-up genevoise Invest Direct pour assurer la qualité des transactions.
La blockchain offre plusieurs avantages pour l’investissement dans les PME :
Transparence et traçabilité : La blockchain crée un registre transparent et immuable des transactions, renforçant la confiance entre investisseurs et PME en offrant une visibilité sur l’utilisation des fonds.
Réduction des coûts et des intermédiaires : Les contrats intelligents automatisent les transactions, éliminant le besoin d’intermédiaires coûteux comme les banques ou les courtiers.
Accès élargi aux investisseurs : La blockchain permet de lever des fonds à l’échelle mondiale, réduisant les barrières géographiques et réglementaires, ouvrant ainsi de nouvelles sources de financement pour les PME.
Fractionnement de la propriété : La tokenisation des actifs permet de diviser la propriété d’une entreprise en parts plus petites, accessibles à une variété d’investisseurs.
Conformité et sécurité : Les transactions blockchain peuvent automatiser la conformité aux réglementations en vigueur, renforçant la sécurité des opérations.
Liquidité améliorée : Les actifs tokenisés offrent une meilleure liquidité, facilitant la vente des parts des investisseurs sur des marchés spécialisés.
Innovation financière : La blockchain ouvre de nouveaux modèles d’investissement comme le crowdfunding et les ICO, élargissant les options de financement pour les PME.
Intégrer la blockchain dans l’investissement des PME réduit les frictions, augmente la transparence et ouvre de nouvelles opportunités de financement. Cependant, il est crucial de naviguer avec prudence, en tenant compte des défis réglementaires et techniques associés à cette technologie émergente.